Иржи Филип Если вы заинтересованы в инвестировании, возможно, вам понравится наше новое интервью с Томашем Вранкой, старшим менеджером по работе с клиентами XTB. Желаем вам приятного чтения.
Считаете ли вы, что сегодня хорошее время для инвестиций?
Да, лучшее время для начала инвестирования – всегда, по крайней мере, так говорят. Конечно, если бы человек мог видеть вперед, он мог бы точно рассчитать время старта. На практике может случиться так, что человек начинает инвестировать и в течение первых нескольких месяцев испытывает коррекцию, например, на 20%. Однако если мы предположим, что мы не можем заранее предсказать движения рынка и что фондовые рынки растут примерно в 80-85% случаев, то не инвестировать и не ждать было бы действительно очень глупо. У Питера Линча есть хорошая цитата по этому поводу: люди потеряли гораздо больше денег в ожидании коррекций или падений, чем во время самих коррекций. Так что, по моему мнению, идеальное время для старта — любое, и сегодняшняя ситуация дает нам еще лучшую возможность, поскольку рынки упали примерно на 20% от своих максимумов. Так что мы еще можем работать с тем, что рынки растут в подавляющем большинстве случаев, скажем, на 80%, а текущая стартовая позиция выгодна еще и тем, что мы отстаем на несколько месяцев от оставшихся 20%. Если кому-то нравятся цифры и статистика, он наверняка уже понимает, что это дает ему приличное статистическое преимущество на текущей стартовой позиции.
Тем не менее, мне хотелось бы взглянуть на долгосрочную структуру рынка под другим углом. Фондовый рынок США имеет соответствующую историю, насчитывающую более 100 лет. Если бы мне пришлось подытожить его результаты тремя числами, это были бы 8, 2 и 90. Среднегодовая доходность индекса S&P 500 составляет около 8% в год в долгосрочной перспективе, а это означает, что первоначальные инвестиции удваиваются каждый раз. 10 лет. При инвестиционном горизонте в 10 лет история снова показывает, что инвестор имеет 90% шансов получить прибыль. Итак, если мы снова посмотрим на все это в цифрах, каждый год ожидания может стоить инвестору относительно большой суммы денег.
Итак, если кто-то начинает инвестировать, каковы наиболее распространенные способы?
В принципе, я бы свел сегодняшние варианты к трем основным вариантам. Первая группа — это люди, которые инвестируют через банк, что до сих пор является очень популярным способом инвестирования в Словакии и Чехии. Однако у банков есть множество ограничений, условий, сроков уведомления, высокие комиссии, и более 95% активно управляемых фондов отстают от фондового рынка в целом. Таким образом, если вы инвестируете через банк, вы получите на 95% меньшую прибыль, чем если бы вы инвестировали отдельно, например, через ETF.
Другой популярный вариант — различные менеджеры ETF. Они организуют для вас покупку ETF, который, по моему мнению, является лучшим инструментом долгосрочных инвестиций для подавляющего большинства людей, но они делают это за довольно высокую комиссию, например 1-1,5% в год от стоимости инвестиции. Сейчас инвестор может сам купить ETF без комиссии, поэтому для меня этот посредник в виде администратора совершенно не нужен. И это подводит меня к третьему варианту — инвестированию через брокера. Большинство наших клиентов, которые хотят инвестировать на долгосрочную перспективу, используют ETF только на основные фондовые индексы. Поэтому они оформляют постоянное поручение в своем банке, и когда деньги поступают на их инвестиционный счет, они берут свой мобильный телефон, открывают платформу, покупают ETF (весь этот процесс занимает около 15 секунд) и снова не нужно сделать что-нибудь в течение месяца. Поэтому, если человек уже знает, чего он хочет и как долго он этого хочет, любой другой вариант, кроме этого, для меня не имеет смысла. Таким образом, вы контролируете свои инвестиции, имеете их актуальный обзор и, прежде всего, экономите много денег на комиссиях различным посредникам. Если рассматривать горизонт от нескольких лет до десятков лет, экономия на комиссионных может достигать сотен тысяч крон.
Многие из тех, кто все еще думает об инвестировании, сталкиваются с трудоемкостью управления своими инвестициями. Какова реальность?
Конечно, это зависит от того, как к этому относиться. Лично я имею в виду базовое разделение инвесторов в XTB на две группы. Первая группа хочет выбрать и купить отдельные акции. Это занимает довольно много времени. Я честно считаю, что если человек действительно хочет знать, чем он занимается, то речь идет о сотнях часов обучения, потому что анализ отдельных компаний действительно отнимает много времени. Но с другой стороны, я должен сказать, что большинству людей, включая меня, которые попадают в эту студию, это действительно нравится, и это увлекательная работа.
Но есть вторая группа людей, которые ищут наилучшее соотношение времени, потенциальной прибыли и риска. Индексные ETF лучше всего подходят для этой группы. Это корзины акций, в которых в основном хранятся акции сотен компаний, в зависимости от их размера. Индекс является саморегулируемым, поэтому, если дела у компании идут плохо, она выпадет из индекса; если дела у компании идут хорошо, ее вес в индексе увеличится, поэтому это механизм саморегулирования, который по сути выбирает акции и их соотношение в портфеле для вас. Лично я считаю ETF идеальным инструментом для большинства людей именно из-за их способности экономить время. Здесь я тоже смею утверждать, что нескольких часов действительно достаточно для базовой ориентации, при которой человеку практически достаточно понять, как работают ETF, что они содержат, на какую оценку можно примерно рассчитывать и как Купи их.
Всем, кто хочет научиться инвестировать более активно, стоит начать?
Сегодня в Интернете много всего, но множество различных влиятельных лиц апеллируют к основным инстинктам людей и привлекают огромные доходы. Как мы показали выше, историческая средняя доходность составляет около 8% в год, и большинство фондов или людей даже не достигают этой цифры. Поэтому если кто-то предлагает вам значительно больше, то, скорее всего, он лжет или переоценивает свои знания и способности. В мире действительно очень мало инвесторов, которые значительно превосходят фондовый рынок в целом в долгосрочной перспективе.
К инвестированию следует подходить ответственно, потратив несколько часов или десятков часов на изучение и реалистичные ожидания. Так что технически начать действительно легко: просто зарегистрируйте счет у брокера, отправьте деньги и купите акции или ETF. Но гораздо важнее и сложнее психологическая сторона дела – решимость начать, решимость учиться, находить ресурсы и т. д.
По этой причине мы подготовили для вас образовательный курс по ETF и акциям, где мы рассмотрели основы в четырехчасовых видеороликах, от которых можно отталкиваться. В восьми примерно получасовых видеороликах мы рассмотрим все: от основ, сравнения плюсов и минусов акций и ETF до финансовых показателей и проверенных ресурсов, которыми я лично пользуюсь.
Я знаю, что людям не всегда хочется начинать новое дело, когда они представляют, сколько труда за этим стоит. Когда я говорю с друзьями и семьей на эту тему, она, конечно, всплывает, и когда они утверждают, что хотят инвестировать, но это слишком сложно, мне нравится говорить им следующее. Инвестирование и сумма денег, которую вы в конечном итоге получите, для большинства людей являются либо самой крупной сделкой в их жизни, либо второй после покупки собственного дома. Однако по какой-то странной причине люди не желают посвятить несколько часов обучения тому, что принесет им в будущем доход в несколько миллионов крон; если горизонт достаточно длинный и инвестиции выше (например, 10 000 чешских крон в месяц в течение 40 лет), мы можем достичь более высоких миллионов курн. С другой стороны, например, при выборе автомобиля, что на самом деле на порядок меньших вложений, они без проблем тратят десятки часов на исследования, нанимают различных консультантов и т. д. Поэтому не ищите коротких путей, не беспокойтесь. боитесь начать и готовитесь к тому, что вам предстоит решить самую большую инвестицию в своей жизни, а значит, следует подойти к ней ответственно.
Какие риски недооценивают новички?
Некоторые из них я уже описал выше. В основном речь идет о поиске быстрого пути к желаемому результату. Как сказал Уоррен Баффет, когда основатель Amazon Джефф Безос спросил его, почему люди не просто копируют его, хотя его стратегия по сути проста, большинство людей не хотят разбогатеть медленно. Кроме того, я также был бы очень осторожен, чтобы не попасться на удочку некоторых интернет-«экспертов», обещающих огромную оценку, или не увлечься толпой, которая начинает бездумно покупать различные акции без какого-либо подробного анализа. Инвестировать с сегодняшними вариантами ETF очень легко, но вам нужно начать с основ и понять.
Есть ли какие-нибудь заключительные слова для инвесторов?
Не нужно бояться инвестировать. Здесь это пока еще «экзотика», но в развитых экономиках это уже привычная часть жизни большинства людей. Нам нравится сравнивать себя с Западом, и одна из причин, почему люди там живут лучше, — это ответственный и активный подход к деньгам. Кроме того, действительно важно начать как можно раньше и не бояться, что ради этого придется пожертвовать несколькими часами. Поэтому не поддавайтесь искушению быстрого заработка, инвестирование – это не спринт, а марафон. Возможности на рынке есть, вам просто нужно терпеливо учиться и делать небольшие шаги регулярно и на долгосрочную перспективу.
