сборщик яблок Коммерческое сообщение: Почему инфляция важна? Вырастет ли инфляция еще больше? Какие показатели инфляции необходимо отслеживать и какие инструменты могут стать естественной защитой от инфляции? Эти и многие другие вопросы, связанные с инвестированием в условиях высокого инфляционного давления, освещены в последнем выпуске отчет аналитиков XTB.
Инфляция представляет собой изменение цен за определенный период времени и, несомненно, является одним из основных факторов, влияющих на экономику. Уровень инфляции также является одним из наиболее важных показателей как для потребителей, так и для инвесторов. Он определяет реальную стоимость денежных средств и стоимость инвестиций, которая меняется с течением времени. Динамически меняющийся уровень инфляции представляет собой серьезную проблему для инвесторов, и его влияние на индексы фондового рынка, цены на золото и целый ряд других инструментов существенно.
Пандемия и инфляция
Ограничения, связанные с пандемией COVID19, ввергли мировую экономику в глубокую рецессию; цены на нефть временно упали ниже нуля. Руководители центральных банков открыто говорили о необходимости противостоять дефляции. Однако в последние месяцы макроэкономическая ситуация изменилась в результате того, что отдельные страны лучше справляются с пандемией.
Инфляция в Чехии снова начинает становиться большой темой. Индекс потребительских цен в апреле вырос на неожиданно высокие 3,1%, несмотря на то, что в начале года он приближался к уровню XNUMX%. В последние годы чехи привыкли к более высокому уровню инфляции, чем жители еврозоны или США, но нынешний рост является еще более угрожающим. Оно не касается в первую очередь нашей страны, а носит глобальный характер. Масштабные монетарные стимулы со стороны центральных банков и бюджетные стимулы со стороны правительств вывели мировую экономику из посткоронавирусного шока. ЧНБ, как и ФРС или ЕЦБ, по-прежнему сохраняет процентные ставки близкими к нулю. Достаточная ликвидность увеличивает спрос не только на потребительские товары, но и цены производителей и в строительной отрасли, которые реагируют на рост цен на сырье, также массово растут. Инфляция — это то, о чем следует беспокоиться, потому что это покупательная способность всех наших сбережений. Решение – подходящие инвестиции, рост цен которых является защитой от обесценивания сбережений. Ситуация непростая, поскольку цены на многие активы уже отреагировали ростом. Однако на рынке еще можно найти подходящие инвестиционные возможности, и инвестор может с честью выйти из гонки с инфляцией, - сказал Иржи Тылечек, аналитик XTB, принимавший непосредственное участие в создании руководства, ориентированные на инфляцию.
Центральные банки по всему миру были удивлены силой восстановления экономики и ростом издержек, которые побуждают фирмы повышать цены. Интервенционизм, который спас мировую экономику от коллапса, привел к тому, что домохозяйства иногда имели более высокие доходы, чем если бы пандемии вообще не было. В то же время политика свободных денег побудила инвесторов искать альтернативу наличным деньгам. Это оказало существенное влияние на цены на сырье, что привело к увеличению дополнительных затрат для всей компании. Как инвесторам вести себя в такой ситуации?
«В этом отчете мы фокусируемся на инфляции в США, поскольку она будет определять политику ФРС, что, в свою очередь, имеет ключевое значение для мировых рынков, включая злотый и Варшавскую фондовую биржу. Мы объясняем, за какими показателями инфляции следует следить и какие публикации данных по инфляции наиболее важны. Мы также отвечаем на ключевой вопрос, который задают профессиональные инвесторы и домохозяйства – будет ли расти инфляция?», добавляет Пшемыслав Квенцень, главный аналитик XTB.
Пять причин роста инфляции
При построении инвестиционного портфеля каждый инвестор должен учитывать ряд факторов, которые могут повлиять на общую эффективность инвестиций. Инфляция, несомненно, принадлежит к этой группе. Аналитики XTB выделили пять показателей применительно к экономике США, которые могут указывать на дальнейшее повышение уровня инфляции:
1. Денежные переводы огромны - благодаря прямым выплатам, пособиям по безработице и другой поддержке американские домохозяйства имеют больше денег, чем когда-либо без пандемии!
2. Сильный лаговый спрос – потребители не могли тратить деньги на полный спектр товаров или услуг. После открытия экономики они догонят свое потребление.
3. Цены на сырьевые товары резко растут – Дело не только в нефти. Посмотрите на медь, хлопок, зерно – быстрый рост цен является результатом мягкой монетарной политики. Инвесторы ищут лучшую оценку, и до недавнего времени низкие цены на сырьевые товары (по сравнению с акциями) были заманчивыми!
4. Издержки COVID – экономика снова открывается, но мы можем продолжать ожидать увеличения расходов на гигиену
Дополнительную информацию об инвестировании в периоды повышенного инфляционного давления см. в отчете. на этой странице.
CFD являются сложными инструментами и из-за использования финансового рычага связаны с высоким риском быстрых финансовых потерь.
73% счетов розничных инвесторов понесли убытки при торговле CFD с этим провайдером.
Вам следует подумать, понимаете ли вы, как работают CFD, и можете ли вы позволить себе высокий риск потери своих средств.
Обсуждение статьи
Обсуждение этой статьи не открыто.
